深交所：放寬創(chuàng)業(yè)板IPO行業(yè)限制 推進B股改革
2、大力推動新股發(fā)行及配套制度改革，完善新股價格形成機制
全面貫徹落實新股發(fā)行改革各項措施，有效降低新股發(fā)行價格和抑制新股炒作，促進一級二級市場均衡協(xié)調健康發(fā)展。一是發(fā)布行業(yè)平均市盈率，組織開展中小投資者IPO 模擬詢價活動，加強定價約束機制的教育。
二是兩次完善新股上市首日交易制度，加強新股交易監(jiān)控，完善價格形成機制。
三是實施上市首日發(fā)布風險提示公告制度，要求發(fā)行人在上市公告書中披露上市前后的業(yè)績變化情況，強化上市首日風險提示。
3、多管齊下完善債券市場規(guī)則制度，充分發(fā)揮資本市場支持小微企業(yè)發(fā)展和服務實體經濟的作用
一是順利啟動中小企業(yè)私募債券試點業(yè)務。在中國證監(jiān)會統(tǒng)一指導和部署下，出臺《中小企業(yè)私募債券業(yè)務試點辦法》及其配套指南，正式啟動中小企業(yè)私募債券業(yè)務試點，為解決中小企業(yè)融資問題提供新的有效途徑。2012年深交所共有117家公司通過備案，通過備案金額148.03億元，其中已有43家公司完成45只債券發(fā)行，發(fā)行總額達51.98億元人民幣。
二是完善深市債券上市制度。深交所修訂完善了《公司債券上市規(guī)則》并于2012年6月6日起正式實施，新規(guī)則針對不同類型公司債券發(fā)行主體的不同特點，優(yōu)化公司債券雙邊掛牌標準，取消了債券ST制度。
三是完善債券交易制度，提高債券回購交易效率。深交所于2012年11月29日發(fā)布《債券交易實施細則》，統(tǒng)一債券回購品種，提高債券回購交易效率，優(yōu)化債券回購業(yè)務管理，進一步提升深圳債券市場效率。
四是推動公司債券交收模式優(yōu)化調整。2012年7月6日，深交所與結算公司正式將公司債券交收模式由“T+1”交收調整為“T+0”交收，深市債券品種交收周期全部統(tǒng)一為“T+0”交收，提高了公司債券交收效率。
(二)堅持“依法監(jiān)管、陽光監(jiān)管”理念，不斷提高日常監(jiān)管工作的力度、質量和效率，確保市場透明、有序、高效運行
1、強化對上市公司的監(jiān)管
(1)擴大“直通車”試點范圍，探索事后監(jiān)管的新模式
2012年7月，深交所發(fā)布修訂后的《上市公司信息披露直通車試點業(yè)務指引》，在總結前期直通車制度實施情況的基礎上，結合2011年上市公司信息披露考核結果，對信息披露直通車進行了進一步完善和推廣，擴大了公司和公告類型范圍，進入直通車試點的公司由原來55家增加到233家，公告類型由原來85類增加到105類。信息披露直通車的推出和擴大，將促使信息披露監(jiān)管模式由原來的“事前審核”向“事后審核”轉變，促進上市公司進一步樹立市場化運作理念，強化上市公司的披露責任，促使市場主體歸位盡責。
在信息披露直通車試點擴大的基礎上，深交所積極探索事后監(jiān)管的制度規(guī)則，強化上市公司自我規(guī)范和自我約束，強化對上市公司規(guī)范運作的服務和引導，強化充分信息披露和中介機構的作用，強化對違規(guī)行為的事后問責，推動建立市場主體歸位盡責的運作機制。
(2)推出行業(yè)信息披露指引，深化分行業(yè)監(jiān)管工作
在總結前期試點經驗的基礎上，深交所穩(wěn)步推進按行業(yè)分工的監(jiān)管模式，以加深監(jiān)管人員對行業(yè)的了解，提升監(jiān)管的專業(yè)性和深度。積極組織行業(yè)監(jiān)管交流，
深入了解上市公司所在行業(yè)的業(yè)務特征、經營模式、生命周期、風險因素等，總結行業(yè)監(jiān)管經驗，進一步提升監(jiān)管深度。推進差異化信息披露，研究制定分行業(yè)信息披露指引，提高信息披露的有效性。目前，深交所中小板按行業(yè)進行監(jiān)管的公司已經達到三分之一。深交所創(chuàng)業(yè)板選取影視行業(yè)和生物醫(yī)藥兩個行業(yè)，制訂發(fā)布了行業(yè)信息披露指引，先后發(fā)布兩期《創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管研究》，整理了農業(yè)類公司年報審核要點。
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