金融脫媒加速 銀行業(yè)如何加強(qiáng)創(chuàng)新確立競爭優(yōu)勢
在金融脫媒大趨勢下，銀行業(yè)除了要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)商業(yè)銀行向綜合化服務(wù)銀行轉(zhuǎn)變，還要調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大對中小微企業(yè)的信貸投入力度，更重要的是要加大金融創(chuàng)新力度，提高綜合金融服務(wù)能力，為大型和零售客戶提供更加細(xì)致周到的服務(wù)。
記者杜金種種跡象表明，中國的金融脫媒正在加速。
對于商業(yè)銀行來說，負(fù)債端資金來源被分流，而貸款投放也被影子銀行體系和債券市場擠占，再加上第三方支付競爭下技術(shù)脫媒愈演愈烈，在我國金融改革不斷深入的同時(shí)，金融脫媒無疑給銀行業(yè)帶來陣陣寒意。
金融脫媒趨勢下，商業(yè)銀行舊有的經(jīng)營方式顯得僵化陳舊?！敖鹑诿撁绞且粋€(gè)不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢?！辈稍L中，專家和業(yè)內(nèi)人士都不約而同地表達(dá)了相同的觀點(diǎn)：主動適應(yīng)，加大創(chuàng)新，推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，早日實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)商業(yè)銀行向現(xiàn)代綜合化商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，是銀行業(yè)生存發(fā)展的必然選擇。
金融脫媒寒意襲來
“目前商業(yè)銀行的負(fù)債已經(jīng)出現(xiàn)了一些變化。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示，“中長期存款資金未來將受到保險(xiǎn)和養(yǎng)老金的沖擊，而一般性的中短期存款又被理財(cái)、信托吸引走，證監(jiān)會不久前又放開了證券公司代售理財(cái)產(chǎn)品。一方面，中長期資金來源受影響；另一方面，中短期存款又被分流。”
實(shí)際上，此前就有媒體披露，當(dāng)前商業(yè)銀行的定期存款同比增速已經(jīng)從2009年的45%下滑到15%左右。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2011年人民幣各項(xiàng)存款余額80.9萬億元，同比增長13.5%，增速比上年末降低6.7個(gè)百分點(diǎn)?！凹偃玢y行活期存款利率再稍微放開的話，各家銀行的壓力將相當(dāng)大?！弊诹紦?dān)憂地表示。
同時(shí)，過去數(shù)年間，隨著債券市場和影子銀行體系的發(fā)展，銀行貸款一家獨(dú)大的格局悄然終結(jié)。繼存款脫媒之后，今年非常規(guī)信貸的規(guī)模顯著增長，貸款脫媒的特征也開始顯現(xiàn)。
中國社科院金融研究所錢學(xué)寧博士表示：“金融脫媒是中國金融體系均衡的必經(jīng)路徑，是銀行信貸主導(dǎo)的金融服務(wù)轉(zhuǎn)向市場化融資模式的正常反映。從2000年至2012年銀行信貸融資已經(jīng)從社會信用總量的90%左右快速下降至55%左右?！庇忻襟w統(tǒng)計(jì)，2012年前三季度，銀行業(yè)投放人民幣貸款增加6.72萬億元，只占當(dāng)期社會融資總量11.73萬億元的57.3%；而同期，信托貸款、企業(yè)債券的占比則累計(jì)增加了9.8個(gè)百分點(diǎn)。從最新公布的11月數(shù)據(jù)看，在信貸需求有所放緩的背景下，11月社會融資總量仍維持在萬億元以上高位，也說明金融脫媒情況仍在延續(xù)。
此外，第三方支付機(jī)構(gòu)的快速崛起，“分食”銀行的支付結(jié)算功能———2011年，中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達(dá)到2.16萬億元，同比翻番。可以說，以第三方支付為代表的技術(shù)脫媒已經(jīng)給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展及經(jīng)營管理帶來諸多挑戰(zhàn)，更直接挑戰(zhàn)商業(yè)銀行現(xiàn)有的服務(wù)邊界及運(yùn)行模式，這令商業(yè)銀行倍感壓力。
銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)承壓
資金與技術(shù)脫媒的深化，對銀行業(yè)的沖擊已然顯現(xiàn)。
“大客戶業(yè)務(wù)越來越不好做了?！蹦彻煞葜沏y行客戶經(jīng)理告訴記者。資本市場的快速發(fā)展和直接融資比例的提高，隨之而來的是優(yōu)質(zhì)大客戶的脫媒現(xiàn)象將更加普遍，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)以高端大客戶為中心的客戶定位難以持續(xù)。
更值得警惕的是，金融脫媒使得銀行本身的風(fēng)險(xiǎn)悄然上升。業(yè)內(nèi)人士表示，金融脫媒后，市場上的融資需求會轉(zhuǎn)移到影子銀行，目前而言，中國的影子銀行主要體現(xiàn)在銀信合作和地下錢莊等金融形式上。
事實(shí)上，自2011年溫州民間借貸危機(jī)爆發(fā)以來，各地民間金融的風(fēng)險(xiǎn)已陸續(xù)暴露，并牽連到當(dāng)?shù)氐你y行系統(tǒng)。而銀信合作的一些理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)質(zhì)量也值得關(guān)注，有一些理財(cái)產(chǎn)品背后對應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多是一些空殼房地產(chǎn)項(xiàng)目、長期基礎(chǔ)設(shè)施工程，有的資金甚至投向了一些高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，而這些項(xiàng)目可能并不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流來償還債務(wù)。倘若資金鏈條斷裂，影子銀行的危機(jī)將可能迅速傳導(dǎo)至銀行業(yè)，帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
在錢學(xué)寧看來，金融脫媒，雖然短期內(nèi)由于全社會融資成本上升，銀行反而受益，但從長期來說，金融脫媒會給銀行的傳統(tǒng)主業(yè)帶來影響，銀行的一些傳統(tǒng)優(yōu)勢在金融業(yè)整體創(chuàng)新風(fēng)潮和市場細(xì)分壓力之下會逐漸消失，利差收入將降低，代之以中間業(yè)務(wù)收入的提高。
鞏固優(yōu)勢加強(qiáng)創(chuàng)新
目前，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，未來中國金融市場會加速發(fā)展，由此帶來金融脫媒也將進(jìn)一步加速，這將會給傳統(tǒng)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、客戶群體以及市場空間帶來更大的擠壓。對此，銀監(jiān)會副主席王兆星近日在2012年第七屆21世紀(jì)亞洲金融年上提出：“中國銀行業(yè)必須順應(yīng)金融市場發(fā)展和資金脫媒加速的大勢，適時(shí)打造自己的服務(wù)優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、效率優(yōu)勢、安全優(yōu)勢，適時(shí)鞏固和發(fā)展自己的競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債及盈利的協(xié)調(diào)、穩(wěn)定增長。不斷創(chuàng)新，不創(chuàng)新必然落后，落后必然會被淘汰。”
錢學(xué)寧認(rèn)為，銀行業(yè)必須盡快借助當(dāng)前的政策、規(guī)模和渠道優(yōu)勢，搭建新興金融平臺，尋求新的金融服務(wù)創(chuàng)新與利潤增長點(diǎn)，并進(jìn)行成本重建，迎接其他金融同業(yè)的挑戰(zhàn)。
中國社科院金融研究所近期的一份研究報(bào)告稱，金融脫媒及金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化，促進(jìn)了利率市場化的進(jìn)程，銀行應(yīng)從市場規(guī)范、流動性管理以及利率形成等方面，作出適應(yīng)性調(diào)整。而由于理財(cái)和財(cái)富管理本身就是資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，因此培育理財(cái)業(yè)務(wù)，也是銀行應(yīng)對金融脫媒、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的策略。
業(yè)內(nèi)人士也表示，銀行業(yè)除了要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)商業(yè)銀行向綜合化服務(wù)銀行轉(zhuǎn)變，還要調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大對中小微企業(yè)的信貸投入力度，更重要的是要加大金融創(chuàng)新力度，提高綜合金融服務(wù)能力，為大型和零售客戶提供更加細(xì)致周到的服務(wù)。
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