洛陽(yáng)鉬業(yè)IPO“半價(jià)促銷(xiāo)” 19家捧場(chǎng)機(jī)構(gòu)臨陣棄購(gòu)
首發(fā)股價(jià)減半“促銷(xiāo)”,打新機(jī)構(gòu)反倒失去最初詢(xún)價(jià)時(shí)的熱情。洛陽(yáng)鉬業(yè)公告顯示,原本申報(bào)入圍的機(jī)構(gòu)在實(shí)際申購(gòu)時(shí)出現(xiàn)大面積棄購(gòu)的現(xiàn)象。
9月26日發(fā)布的首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告顯示,公司此次網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行均獲得了足額認(rèn)購(gòu),網(wǎng)下發(fā)行初步配售比例為3.54%,網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率0.32%。
公告披露,在初步詢(xún)價(jià)階段提交有效報(bào)價(jià)不低于發(fā)行價(jià)格3.00元/股的91家詢(xún)價(jià)對(duì)象管理的156家配售對(duì)象中,有79家詢(xún)價(jià)對(duì)象管理的137家配售對(duì)象在上交所網(wǎng)下申購(gòu)電子平臺(tái)中進(jìn)行了網(wǎng)下申購(gòu),并及時(shí)足額繳納了申購(gòu)款。這也意味著多達(dá)12家機(jī)構(gòu)屬下的19個(gè)配售對(duì)象最終放棄了認(rèn)購(gòu)。
對(duì)此,一位參與了網(wǎng)下詢(xún)價(jià)的機(jī)構(gòu)人士對(duì)本報(bào)記者直言,不排除有部分捧場(chǎng)資金臨陣脫逃的可能性?!斑@就是行業(yè)潛規(guī)則。為了確保發(fā)行順利,事前主承銷(xiāo)商或多或少會(huì)找一些捧場(chǎng)資金來(lái)幫忙。”該人士稱(chēng)?!安贿^(guò),這么多網(wǎng)下配售對(duì)象同時(shí)棄購(gòu)的情況實(shí)屬不多見(jiàn)?!?/p>
該人士還表示,從其參與洛陽(yáng)鉬業(yè)此前的路演情況來(lái)看,反響并不熱烈,與市場(chǎng)原寄望的“第三大IPO”的頭銜不符。
券商仍是打新主角
網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果表明,在初步詢(xún)價(jià)階段提交有效報(bào)價(jià)不低于發(fā)行價(jià)格3元/股的91家詢(xún)價(jià)對(duì)象管理的156家配售對(duì)象中,其有效申購(gòu)總量為28283萬(wàn)股,有效申購(gòu)資金總額為848490萬(wàn)元,認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為47.14倍。
不過(guò),截至9月24日的最后交款截至日,有12家詢(xún)價(jià)對(duì)象管理的19家配售對(duì)象雖足額繳付了申購(gòu)資金,但未在申購(gòu)平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu),根據(jù)《發(fā)行公告》的規(guī)定,該19家配售對(duì)象的申購(gòu)為無(wú)效申購(gòu)。
也就是說(shuō),最終有超過(guò)一成的入圍配售對(duì)象放棄了網(wǎng)下申購(gòu)。
從洛陽(yáng)鉬業(yè)此次網(wǎng)下配售報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)類(lèi)型來(lái)看,占據(jù)主角是以券商為代表的機(jī)構(gòu)投資者,共有50家券商參與了網(wǎng)下報(bào)價(jià),而基金則淪為配角,僅有20家基金公司參與了網(wǎng)下詢(xún)價(jià)。此外,還有15個(gè)推薦類(lèi)詢(xún)價(jià)對(duì)象參與了網(wǎng)下申報(bào),其中還包括四個(gè)自然人。
本報(bào)記者進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn),在洛陽(yáng)鉬業(yè)網(wǎng)下申報(bào)棄購(gòu)的12家機(jī)構(gòu)中,基金公司就占據(jù)了三席。
其中,銀河系旗下就有4只基金臨陣脫逃,分別是銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)基金、銀河穩(wěn)健基金、銀河行業(yè)優(yōu)選基金、銀河銀泰理財(cái)分紅基金,上述4只基金報(bào)價(jià)均為6.50元,合計(jì)擬申購(gòu)數(shù)量達(dá)4500萬(wàn)股。
此外,嘉實(shí)基金和工銀瑞信旗下各有兩只基金棄購(gòu)。嘉實(shí)基金旗下兩只基金分別為嘉實(shí)擔(dān)任管理人的全國(guó)社?;鹆愣M合、嘉實(shí)穩(wěn)固收益?zhèn)渖曩?gòu)價(jià)格和申購(gòu)數(shù)量分別為4.14元、5.75元和3000萬(wàn)股和700萬(wàn)股;而工銀瑞信旗下兩只基金分別是工銀瑞信四季收益?zhèn)⒐ゃy瑞信添頤債基,其報(bào)價(jià)均為6.10元,合計(jì)擬申購(gòu)1400萬(wàn)股。
在券商配售對(duì)象中,放棄認(rèn)購(gòu)的3家券商分別是國(guó)泰君安、大通證券和銀泰證券。其中,國(guó)泰君安旗下就有三個(gè)配售對(duì)象棄購(gòu),分別是國(guó)泰君安君得益優(yōu)選計(jì)劃、國(guó)泰君安君享精品基金一號(hào)以及國(guó)泰君安自營(yíng)賬戶(hù),其網(wǎng)下報(bào)價(jià)為6.10元至6.50元不等,合計(jì)認(rèn)購(gòu)數(shù)量達(dá)4800萬(wàn)股;大通證券分別給出了4.20元、4.50元和5.00元的三檔報(bào)價(jià),各擬認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)股;而銀泰證券則分別給出了6.05元和6.30元兩檔報(bào)價(jià),各擬認(rèn)購(gòu)300萬(wàn)股。
此外,包括網(wǎng)下申購(gòu)大戶(hù)江蘇瑞華自有資金投資賬戶(hù)在內(nèi)的6家推薦對(duì)象也放棄了認(rèn)購(gòu)。如江蘇瑞華網(wǎng)下報(bào)價(jià)為5.81元,原擬認(rèn)購(gòu)20000萬(wàn)股。
南方系基金情有獨(dú)鐘
不過(guò),與上述12家最終棄購(gòu)的機(jī)構(gòu)相比,南方系旗下基金對(duì)洛陽(yáng)鉬業(yè)卻是情有獨(dú)鐘。其中,南方廣利回報(bào)債基更是以高達(dá)9元的網(wǎng)下報(bào)價(jià)位居所有機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)之首,其認(rèn)購(gòu)數(shù)量為2000萬(wàn)股。最終,南方廣利債基獲配42.43萬(wàn)股。即使與同期申報(bào)的同門(mén)基金相比,其申報(bào)價(jià)也高出一倍左右。
同時(shí),南方系旗下另有5只基金也獲配了洛陽(yáng)鉬業(yè)。其中,南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)基金給出了4.50元的報(bào)價(jià),擬認(rèn)購(gòu)10000萬(wàn)股。最終,該基金獲配了212.15萬(wàn)股。而包括南方穩(wěn)健成長(zhǎng)貳號(hào)基金、南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金在內(nèi)的南方系4只基金各獲配了6.36萬(wàn)股。
值得一提的是,在洛陽(yáng)鉬業(yè)的網(wǎng)下配售名單中,首次出現(xiàn)了自然人參與網(wǎng)下申購(gòu)獲配的情況。此前,由平安證券保薦的美盛文化(002699.SZ)于9月11日登陸A股市場(chǎng)。該股在前期詢(xún)價(jià)過(guò)程中,首次引入自然人詢(xún)價(jià)機(jī)制,陳學(xué)東、徐倩兩人率先參與了該新股報(bào)價(jià),但最終未能獲配。
而洛陽(yáng)鉬業(yè)網(wǎng)下配售結(jié)果顯示,自然人黃鳳利以8.10元高報(bào)價(jià)緊隨南方廣利回報(bào)債基之后,其申報(bào)數(shù)量為400萬(wàn)股,最終獲配8.49萬(wàn)股。
除了黃鳳利外,其他3名自然人鄧志強(qiáng)、胡昀、劉楚璇也參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià),其報(bào)價(jià)分別為3.60元、3.80元和4.50元、5.75元,最終,上述3名自然人分別獲配6.36萬(wàn)股、12.73萬(wàn)股和6.36萬(wàn)股。
申購(gòu)價(jià)達(dá)8.00元的還有昆侖信托自營(yíng)投資賬戶(hù),其擬申購(gòu)5000萬(wàn)股。最終,該賬戶(hù)獲配212.14萬(wàn)股。
從報(bào)價(jià)區(qū)間來(lái)看,報(bào)價(jià)在7.00元(含)至7.50元的網(wǎng)下報(bào)價(jià)還有13筆,其配售對(duì)象分別包括中航金航2號(hào)、中航證券金航1號(hào)、中信證券債券優(yōu)化計(jì)劃、國(guó)聯(lián)證券自營(yíng)賬戶(hù)信達(dá)證券自營(yíng)投資賬戶(hù)等在內(nèi)。
此外,還有90筆報(bào)價(jià)落在6.00元(含)至7.00元以下。其中,就有國(guó)泰系旗下國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)基金、全國(guó)社?;鹨灰欢M合、全國(guó)社?;鹨灰灰唤M合、國(guó)泰雙利債資基等4只基金以及招商系旗下8只基金,分別包括全國(guó)社保基金六零四組合、全國(guó)社保基金四零八組合等。
此前,洛陽(yáng)鉬業(yè)保薦機(jī)構(gòu)安信證券出具的投資價(jià)值研究報(bào)告稱(chēng),合理估值區(qū)間為6.49元/股~8.48元/股。
國(guó)元證券研究員蘇立峰稱(chēng),洛陽(yáng)鉬業(yè)H股比價(jià)或影響了其最終定價(jià)。相對(duì)其H股股價(jià)而言,A股3元的發(fā)行價(jià)還是有溢價(jià)。
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